宏觀
世界是推動人民幣了。中國可以選擇
1。人民幣升值或 -> 黃金，商品。
2。通貨膨脹 -> 房地產。
貨幣戰爭開始，美國，歐洲和日本開始瘋狂地印鈔票，
獲獎者是.....黃金，商品和亞洲貨幣。
錢洪水開始流入香港。新的規範和金錢遊戲開始。
未來 5年，利率持平1％。
投資重點
商品的國家：巴西和蘇聯
工業領域：消費市場和醫療
股票：低市盈率大 beta
策略
短期：溫和看漲（RSI gap +ve) + (超買再轉上）
長期：看漲 - > 2010年下半年
4Q : 侵略性投資
買賣
HSCE指數 : 買: 13450 賣 @13900
策略 : 平衡投資組合
賣 : (0855 中國水務) 獲利回吐
買 : (2777 富力地產) (2899 紫金礦業)
觀察: (2777 富力地產: 厲以寧：中國料可承受4.5%通脹率 )
* 謹慎 : 轉向趨勢 :(868 信義玻璃)
核心控股
HSBC :
0868 信義玻璃 : 週期性商品股票(汽車及建造業) 盈利增長 1.4X
8058 羅欣藥業 : 高增長行業, PE 比工業低, 過去3年快速增長
2318 中國平安 : 富通復甦;整合商業模式和增長潛力(增長@37%, PEG = 0.34)
2899 紫金礦業 : 買轉向趨勢，通貨膨脹的前景;第四季反彈運行
2618 TCL通訊 : (Android S/W + 中國 H/W ); 良好的品牌和歐元渠道,高盈利增長 平穩上升趨勢
BOC :
0189 東岳集團 : 高增長行業, 高盈利增長
1313 華潤水泥 : 週期性股票, 洪水刺激水泥需求, 低市盈率 (2010 : 7X vs avg 11X)
0868 信義玻璃 : 週期性商品股票(汽車及建造業) 盈利增長 1.4X
2899 紫金礦業 : 買轉向趨勢，通貨膨脹的前景;第四季反彈運行
107 四川成渝高速 : PE @12 Vs 15 強勁增長@40%->20% 1st Half 增長47%
2005 利君國際 : 高增長行業; 龍頭企業
0363 上海實業 : 上半年純利上升2.2倍; 勢頭良好
Watch List
3988 中國銀行: 便宜的銀行股 P/B =1.5, 利率上升->毛利提高
1812 晨鳴紙業 : low PE @ 15.6 (vs 26) low PB @ 0.9 (vs 3.0)
751 創維數碼 : 技術上超賣（短期投機） 明財年預測市盈率6倍多及4倍多
0358 江西銅業 : 大股東增持6041萬H股
1387 人和商業 : 地下商場;領導市盈率@6.9
861 神州數碼 : 領先的科技股
1968 匹克體育 : 消費者運動股;高增長行業; (PE @ 14)
533 金利來集團 : 便宜的消費股P/E 10.5
2168 盈德氣體 : 超高增長行業
2343 太平洋航運 : 週期性股票穩定的復甦; 良好的管理 (首季船租增20%)
黑名單
992 聯想集團 : 失去焦點 競爭激烈 : Laptop -> ipad
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